在線(xiàn)
客服
在線(xiàn)客服服務(wù)時(shí)間：9:00-19:00
QQ客服：
旺旺客服：
客服
熱線(xiàn)
18623896844
13264445812
18612707474
7*14小時(shí)客服服務(wù)熱線(xiàn)
添加
微信
風(fēng)清揚(yáng)官方微信
感恩支持
打賞
站長(zhǎng)
感恩支持
關(guān)于Panasonic對(duì)Panasonic電工及三洋電機(jī)完全子公司化達(dá)成一致的聲明
更新時(shí)間2010-07-30
點(diǎn)擊數(shù)4534
松下公司新聞
2010年7月29 日
?
Panasonic株式會(huì)社
代表取締役社長(zhǎng) 大坪 文雄
?
Panasonic電工株式會(huì)社
代表取締役社長(zhǎng) 長(zhǎng)榮周作
?
三洋電機(jī)株式會(huì)社
代表取締役社長(zhǎng) 佐野精一郎
?
關(guān)于Panasonic株式會(huì)社對(duì)Panasonic電工株式會(huì)社及三洋電機(jī)株式會(huì)社
完全子公司化達(dá)成一致的聲明
?
??????? Panasonic株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Panasonic”）與Panasonic電工株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Panasonic電工”）、三洋電機(jī)株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三洋電機(jī)”）三家公司在本日分別召開(kāi)的董事會(huì)上做出決議，將通過(guò)公開(kāi)收購(gòu)及之后的股權(quán)交換方式，以2011年4月為目標(biāo)完成Panasonic對(duì)Panasonic電工及三洋電機(jī)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兩家子公司”）的完全子公司化（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本完全子公司化”）。Panasonic集團(tuán)今后將通過(guò)本完全子公司化，進(jìn)一步集中3家公司的力量，為達(dá)成不久前發(fā)表的3年中期計(jì)劃“Green Transformation 2012”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“GT12”），實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)100周年愿景所提出的“電子行業(yè)NO.1的環(huán)境革新企業(yè)”加速開(kāi)展各項(xiàng)工作。
??????? 為了本完全子公司化，Panasonic在上述董事會(huì)上同時(shí)做出決議，開(kāi)始公開(kāi)收購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公開(kāi)收購(gòu)”）兩家子公司的普通股。兩家子公司在各自的董事會(huì)上也做出決議，表示同意本公開(kāi)收購(gòu)，并建議兩家子公司的股東響應(yīng)本公開(kāi)收購(gòu)。但通過(guò)本公開(kāi)收購(gòu)未能將Panasonic電工及三洋電機(jī)的預(yù)計(jì)收購(gòu)股份數(shù)全部收購(gòu)時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)本完全子公司化，本公開(kāi)收購(gòu)后，將以Panasonic為完全母公司，以Panasonic電工及三洋電機(jī)為完全子公司，實(shí)施股權(quán)交換（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本股權(quán)交換”）。
?
＜本公開(kāi)收購(gòu)概要＞
價(jià) 格： Panasonic電工每股1,110日元，三洋電機(jī)每股138日元
時(shí) 間： 2010年8月23日（一）～2010年10月6日（三）
對(duì) 象：Panasonic電工、三洋電機(jī)兩子公司已發(fā)行的全部普通股
（兩子公司分別持有的自有股除外。）?
預(yù)計(jì)數(shù)： 未設(shè)定收購(gòu)股份數(shù)量的上限和下限
※本公開(kāi)收購(gòu)的開(kāi)始，以?xún)杉易庸炯捌渥庸镜臉I(yè)務(wù)和財(cái)產(chǎn)沒(méi)有重大變更，以及不發(fā)生嚴(yán)重防礙本收購(gòu)之目的達(dá)成的事件等為條件。
?
（具體內(nèi)容參見(jiàn)今天發(fā)布的[對(duì)于Panasonic電工株式會(huì)社開(kāi)始公開(kāi)收購(gòu)的聲明]以及[對(duì)于三洋電機(jī)株式會(huì)社開(kāi)始公開(kāi)收購(gòu)的聲明]）
?
??????? Panasonic、Panasonic電工、三洋電機(jī)三家公司在推進(jìn)完全子公司化的過(guò)程中，將首先按照上述內(nèi)容實(shí)施本公開(kāi)收購(gòu)，本公開(kāi)收購(gòu)實(shí)施后，以2011年4月為目標(biāo)，將采用通過(guò)與兩家子公司實(shí)施股權(quán)交換（預(yù)定）實(shí)現(xiàn)兩家子公司完全子公司化的方式。對(duì)于兩家子公司的股東，不僅可以選擇通過(guò)公開(kāi)收購(gòu)價(jià)格出售股份，還可以通過(guò)本股權(quán)交換，選擇成為繼續(xù)支持努力實(shí)現(xiàn)GT12以及電子產(chǎn)業(yè)No.1的[環(huán)境革新企業(yè)]的Panasonic集團(tuán)的新股東。對(duì)于兩家子公司的股東來(lái)說(shuō)，如果選擇成為Panasonic集團(tuán)的新股東，（必要時(shí)）經(jīng)兩家子公司股東大會(huì)批準(zhǔn)等必要的法定手續(xù)，按照此后確定的股權(quán)交換比例，通過(guò)本股權(quán)交換，可以將持有的兩家子公司的股權(quán)交換為Panasonic股權(quán)。股權(quán)交換的比例將在本公開(kāi)收購(gòu)結(jié)束以后，Panasonic與兩家子公司協(xié)商決定，但決定通過(guò)本股權(quán)交換兩家子公司的各位股東所取得的對(duì)價(jià)（即Panasonic股份。但當(dāng)應(yīng)獲得的股份中出現(xiàn)不足一股的余數(shù)時(shí)，根據(jù)公司法對(duì)該余數(shù)部分以貨幣形式支付）時(shí)，對(duì)兩家子公司股份的評(píng)價(jià)，將以本公開(kāi)收購(gòu)的兩家子公司的普通股份的收購(gòu)價(jià)格的同一價(jià)格為準(zhǔn)。
?
??????? 在本公開(kāi)收購(gòu)中，Panasonic對(duì)兩家子公司股份的預(yù)計(jì)收購(gòu)股數(shù)全部收購(gòu)時(shí)，較大收購(gòu)金額預(yù)計(jì)將達(dá)到8,184億日元。Panasonic目前對(duì)于該收購(gòu)資金，將使用Panasonic的自有資金（以及從集團(tuán)金融資子公司的短期借款），在本公開(kāi)收購(gòu)實(shí)施以后，為確保后述的穩(wěn)固的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，根據(jù)需要將機(jī)動(dòng)地尋求籌措外部資金（包括權(quán)益融資：Equity Finance）。作為其中的一環(huán)，本日Panasonic已實(shí)施了預(yù)計(jì)發(fā)行額上限為5000億日元的股票發(fā)行登記。該資金的籌措將根據(jù)本公開(kāi)收購(gòu)的實(shí)際收購(gòu)金額謹(jǐn)慎考慮。
?
?
??????? 具體請(qǐng)參考“[關(guān)于本完全子公司化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略]和[本次措施]”
?
【本完全子公司化的背景及目的】
?
??????? Panasonic自創(chuàng)業(yè)以來(lái)，以生活居家相關(guān)領(lǐng)域?yàn)橹行?，開(kāi)展了內(nèi)容廣泛的電子事業(yè)活動(dòng)。同時(shí)，Panasonic電工在電材領(lǐng)域、電器領(lǐng)域、住宅設(shè)備建材領(lǐng)域、電子材料領(lǐng)域、控制設(shè)備領(lǐng)域以及其他相關(guān)領(lǐng)域開(kāi)展著事業(yè)活動(dòng)，而三洋電機(jī)則在能源領(lǐng)域、電子元器件領(lǐng)域、數(shù)字系統(tǒng)領(lǐng)域、廣告領(lǐng)域、消費(fèi)電子領(lǐng)域以及其他相關(guān)領(lǐng)域上，不論國(guó)內(nèi)外均展現(xiàn)了自身的價(jià)值。
?
??????? Panasonic為了發(fā)展成為電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中更具廣度和深度的企業(yè)集團(tuán)，于2004年4月收購(gòu)Panasonic電工，2009年12月收購(gòu)三洋電機(jī)分別使之成為連結(jié)子公司。目前，Panasonic分別持有Panasonic電工和三洋電機(jī)已發(fā)行股票總數(shù)的51.00%、50.05%，在“數(shù)字AVC網(wǎng)絡(luò)”、“家用電器”、“電工·Panahome”、“元器件”、“三洋電機(jī)”“其他”等6個(gè)領(lǐng)域，向全球范圍開(kāi)展生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)活動(dòng)。
?
??????? Panasonic將2018年創(chuàng)業(yè)100 周年的集團(tuán)愿景確定為“電子產(chǎn)業(yè)No.1的‘環(huán)境革新企業(yè)’”，并于2010年度啟動(dòng)了旨在實(shí)現(xiàn)該愿景的初始階段GT12計(jì)劃。
?
??????? 盡管三家公司作為同一集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始共享經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，實(shí)行各種措施，但是Panasonic集團(tuán)身處的事業(yè)環(huán)境卻充滿(mǎn)著戲劇性的急速變化。環(huán)境與能源相關(guān)市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，新興國(guó)家市場(chǎng)快速成長(zhǎng)為擴(kuò)大事業(yè)帶來(lái)良機(jī)的同時(shí)，日本、美國(guó)、歐洲，以及韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)、中國(guó)大陸等企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已不僅限于數(shù)字AVC網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，在充電電池、太陽(yáng)能電池、電動(dòng)汽車(chē)等相關(guān)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激化。想要在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，在新市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)，就必須提升戰(zhàn)略執(zhí)行速度與進(jìn)一步發(fā)揮集團(tuán)綜合力。
?
??????? 這次Panasonic將兩家子公司實(shí)現(xiàn)完全子公司化，正是通過(guò)提高決策速度并較大限度地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，動(dòng)態(tài)地加快GT21計(jì)劃的開(kāi)展速度，從而實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的飛越。今后，Panasonic，Panasonic電工、三洋電機(jī)，三家公司將結(jié)成一個(gè)整體構(gòu)建起新的Panasonic集團(tuán)，達(dá)成以下目標(biāo)：
??????? ① 加強(qiáng)與顧客的接觸點(diǎn)，較大限度地創(chuàng)造價(jià)值
??????? ② 實(shí)現(xiàn)迅速且強(qiáng)韌的經(jīng)營(yíng)
????????③ 通過(guò)大膽的資源轉(zhuǎn)移，加快成長(zhǎng)事業(yè)的發(fā)展
?
??????? 為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，Panasonic將在2012年１月實(shí)施事業(yè)體制重組?；舅悸窞椋阂浴拜^大限度實(shí)現(xiàn)顧客價(jià)值”為核心，在“消費(fèi)類(lèi)”、“元器件”、“解決方案”等3個(gè)事業(yè)領(lǐng)域，分別實(shí)施三家公司事業(yè)、銷(xiāo)售部門(mén)的整合重組，建立適應(yīng)各自事業(yè)特性的較佳業(yè)務(wù)模式。在各事業(yè)、各行業(yè)中，建立可以在全球競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的體制。
?
??????? 各事業(yè)領(lǐng)域的重組方向如下：
?
· 消費(fèi)類(lèi)事業(yè)領(lǐng)域
??????? 對(duì)集團(tuán)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)職能在全球范圍內(nèi)進(jìn)行重組。其中，重點(diǎn)強(qiáng)化第一線(xiàn)職能，加速推進(jìn)以顧客為起點(diǎn)的商品制造。另外，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)資源進(jìn)行戰(zhàn)略性分配，重點(diǎn)強(qiáng)化海外消費(fèi)電子事業(yè)。
?
· 元器件事業(yè)領(lǐng)域
??????? 針對(duì)商務(wù)模式相同的元器件，加強(qiáng)開(kāi)發(fā)、制造、銷(xiāo)售間的協(xié)作。加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)與技術(shù)一體化、預(yù)知顧客潛在需求的提案型業(yè)務(wù)，作為不依賴(lài)于公司內(nèi)部用途的自立事業(yè)加以擴(kuò)大。另外，特別是在本領(lǐng)域，將繼續(xù)較大限度地發(fā)揮三洋電機(jī)的充電電池事業(yè)、太陽(yáng)能事業(yè)等方面的優(yōu)勢(shì)和客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)。
?
· 解決方案事業(yè)領(lǐng)域
??????? 針對(duì)不同的商務(wù)客戶(hù)解決方案，實(shí)現(xiàn)開(kāi)發(fā)、制造、銷(xiāo)售的一元化。目標(biāo)是敏銳捕捉客戶(hù)需求，以較快的速度提供較佳的商品、服務(wù)和解決方案。并加速推進(jìn)包含各解決方案的“整個(gè)居家、樓宇、街道綜合解決方案”。另外，特別是在本領(lǐng)域，將繼續(xù)較大限度地發(fā)揮Panasonic電工的優(yōu)勢(shì)和客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)。
?
??????? 結(jié)合上述內(nèi)容，對(duì)于本社部門(mén)，也將在對(duì)三家公司的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合、瘦身的同時(shí)，強(qiáng)化戰(zhàn)略職能，實(shí)現(xiàn)體制精練、快速靈活的全球本社。
?
??????? 關(guān)于具體的重組內(nèi)容，將在今后確定后及時(shí)公布。
?
??????? 而且，配合重組，品牌也將原則上向“Panasonic”統(tǒng)一的方向進(jìn)行考量。但是，部分事業(yè)、地區(qū)將繼續(xù)使用“SANYO”。
?
??????? 我們認(rèn)為，通過(guò)此次的本完全子公司化和上述事業(yè)重組，特別是在GT12中定位為帶動(dòng)全公司銷(xiāo)售和收益的核心事業(yè)的“能源系統(tǒng)”、“冷熱空調(diào)機(jī)”、“網(wǎng)絡(luò)AV”各事業(yè)方面，三家公司的優(yōu)勢(shì)聯(lián)合、“綜合解決方案”的提案能力等將得到強(qiáng)化，可加速提高全球競(jìng)爭(zhēng)力。在定位為“下一代支柱事業(yè)”的“保健”、“安防”、“LED”各事業(yè)領(lǐng)域，也將集合三家公司的研發(fā)力和市場(chǎng)開(kāi)拓力，加速推進(jìn)事業(yè)的成長(zhǎng)。
?
??????? 另外，將通過(guò)三家公司的事業(yè)整合、辦公場(chǎng)所集中、本社組織機(jī)構(gòu)的優(yōu)化和瘦身，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)體制和成本競(jìng)爭(zhēng)力。
?
??????? 通過(guò)這些措施，確保實(shí)現(xiàn)Panasonic于2010年5月7日發(fā)布的中期計(jì)劃GT12中的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即2013年3月底前實(shí)現(xiàn)“銷(xiāo)售額10萬(wàn)億日元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率5%以上、ROE10%、自由現(xiàn)金流三年累計(jì)8,000億日元以上、CO2削減貢獻(xiàn)量5,000萬(wàn)噸（以2005年度實(shí)際為標(biāo)準(zhǔn)）”，并力爭(zhēng)超額完成。
?
?
?
【關(guān)于本完全子公司化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略】
?
【財(cái)務(wù)方針】
??????? Panasonic集團(tuán)在大膽進(jìn)行資源整合的環(huán)境、能源領(lǐng)域及新興國(guó)家市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，要想取勝，穩(wěn)固的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)必不可少。為了在任何環(huán)境下都能機(jī)動(dòng)地進(jìn)行戰(zhàn)略投資、研究開(kāi)發(fā)和構(gòu)造改革等活動(dòng)，集團(tuán)將徹底加強(qiáng)重視現(xiàn)金流的“以自有資金為核心的經(jīng)營(yíng)”，以提高資本的收益率、維持財(cái)務(wù)的健全性。
?
??????? 我們的目標(biāo)是，資本收益率方面，持續(xù)超過(guò)全球卓越企業(yè)的較低條件即ROE10%，財(cái)務(wù)健全性方面，在中長(zhǎng)期內(nèi)恢復(fù)1萬(wàn)億日元的凈資金，信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA以上水平，確保對(duì)競(jìng)爭(zhēng)公司的信用優(yōu)勢(shì)。
?
【本次措施】
??????? 本日發(fā)表的由Panasonic進(jìn)行發(fā)行登記的5000億日元預(yù)計(jì)發(fā)行金額，是指為滿(mǎn)足本公開(kāi)收購(gòu)的較大收購(gòu)額8184億日元而通過(guò)權(quán)益融資的方式進(jìn)行外部資金籌措時(shí)的上限金額，希望各位股東充分理解Panasonic旨在維持財(cái)務(wù)健全性、提高股東利益的財(cái)務(wù)方針。
?
??????? 所謂通過(guò)權(quán)益融資方式籌措本案所需資金的上限金額5000億日元，是指基于本公開(kāi)收購(gòu)后進(jìn)行股權(quán)交換時(shí)應(yīng)支付的Panasonic股份的金額預(yù)想的所需資金總額（即基于Panasonic通過(guò)本股權(quán)交換取得的Panasonic電工股份和三洋電機(jī)股份的本次公開(kāi)收購(gòu)價(jià)格的總額）及該權(quán)益融資總額的合計(jì)金額，此種情況的權(quán)益融資規(guī)模，將根據(jù)本公開(kāi)收購(gòu)的結(jié)果并審視市場(chǎng)走勢(shì)較終確定。由于股份增加造成的稀釋影響，集團(tuán)認(rèn)為通過(guò)本完全子公司化所帶來(lái)的Panasonic股東權(quán)益增加以及通過(guò)事業(yè)重組所帶來(lái)的相乘效果完全可以彌補(bǔ)，充分考慮到了股東利益。另外，在資金籌措及本股權(quán)交換中將有效利用自有股權(quán)。
?
??????? 關(guān)于外部資金籌措（包含權(quán)益融資）的方針、手法和時(shí)期一經(jīng)確定即時(shí)公布。
?
??????? 同時(shí)，將貫徹Panasonic集團(tuán)在GT12新中期計(jì)劃中提出的2013年3月底前實(shí)現(xiàn)自由現(xiàn)金流3年累計(jì)8000億日元以上的目標(biāo)、通過(guò)重組發(fā)揮集團(tuán)的相乘效果、并徹底落實(shí)Panasonic擅長(zhǎng)的“徹底的成本削減”和“對(duì)投資項(xiàng)目的徹底篩查·監(jiān)查機(jī)制”，爭(zhēng)取在2013年3月底前使凈資金恢復(fù)為正值。
?
【返還股東利益的方針】
??????? Panasonic集團(tuán)自創(chuàng)業(yè)以來(lái)，一直將返還股東利益作為較重要的策略之一開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。今后，集團(tuán)也會(huì)繼續(xù)遵守這一基本方針，在分紅方面從對(duì)股東投入資本進(jìn)行回報(bào)的觀(guān)點(diǎn)出發(fā)，以根據(jù)連結(jié)業(yè)績(jī)進(jìn)行利潤(rùn)分配為基本原則，努力實(shí)現(xiàn)連結(jié)分紅性向維持在30-40%左右，并持續(xù)實(shí)現(xiàn)分紅增長(zhǎng)。
?
??????? 而且，今后收益增長(zhǎng)的成果將不僅限于分紅，還將在成長(zhǎng)投資、短期資金流動(dòng)性、削減負(fù)債、返還股東利益等方面平衡性分配，將來(lái)包括取得自有股份在內(nèi)，集團(tuán)將通過(guò)提高以每股收益率和ROE為代表的資本收益率，加快提升企業(yè)的價(jià)值。
?
以上
?
?
?
?